Malcy’s bucket list gets a boost with six new stocks

Portfolio management relies on a spread of exposure on a theme. MalcysBlog.com publishes an annual list of favoured small-cap oil stocks that includes a cross section of exploration, development and production companies that are in geographical locations that are attractive.

Portfolio manager, Malcolm Graham-Wood, has recently published his list of stocks for 2018 and there are six new names. Of the 14 stocks last year, two disappeared; Ithaca was taken over and Bowleven was removed.

Agitation in any portfolio is not uncommon, but when dealing with small-cap stocks, there is likely to be more movement than with large cap portfolios.

Takeover activity in particular is a risk, despite the obvious benefits in terms of a rise in the share price of the acquired company. Less beneficial to a portfolio is when a company goes into liquidation, or continues to trade under curtailed circumstances, such as when operational performance undershoots expectations.

Small-cap oil stocks that are in the process of drilling represent considerable risk, but that is the point of a broad spread portfolio put together by an experienced portfolio manager. There needs to be just one or two big performers in a balanced portfolio that can carry profit for the failure, or underperformance of many of the other stocks chosen.

Malcy’s Blog has introduced six new companies: President Energy, Trinity Exploration & Production, Eco Atlantic, Echo Energy, Reabold Resources and Savannah Petroleum

Of the stocks that survived from 2017, Malcy chooses to look at Jersey Oil and Gas, FAR Ltd, SDX Energy and Hurricane Energy. Hurricane was a ‘very poor performer’ in 2017, but Wood explains what happened, and why he is pinning his hopes on that particular stock to outperform in the future.

IG will return to the portfolio later in the year for another update.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören.
Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar.
CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.