Apple earnings look ahead

Apple’s rally goes on, despite some weakness ahead of earnings, on fears about poor iPhone X sales.

Apple
Source: Bloomberg

Apple is forecast to report a 14% rise in earnings for the quarter, to $3.84 per share. Revenue is expected to be 11.4% higher, at $87.3 billion. The average move on results day for the stock is 4.42%, while the current implied move, according to options pricing, is 5.6%.

These quarterly results will be our first look at iPhone X sales, potentially a big moment for the firm. It is worth noting that this quarter is usually the firm’s biggest, as new iPhone sales come through. Weaker than expected demand has been a major concern for the market, but given the current rally, any weakness is likely to be a buying opportunity (see below). March guidance will be crucial, as usual, and we can expect any weakness in iPhone sales to be projected forward as well.

At 14.4 times forward earnings, the stock doesn’t seem excessively expensive, although it is above the five-year average of 12.6.

Apple stock continues to clock up higher highs and higher lows, as the medium-term uptrend from the mid-2016 low continues. While it has dropped back from the recent record high at $180.00, the pullback has pushed the stochastic momentum index (middle panel) into oversold territory, for the first time since September. In the previous three examples the shares gained an average of 12.3% over the next 40 trading days. In addition, it has found support around the 100-day simple moving average (SMA) at $166.91. The current risk-reward looks compelling for buyers to either initiate new longs, or add to existing positions. 

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören.
Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar.
CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.