A top-down look at the FTSE

How have the FTSE 100’s various sectors performed this year?

Shares
Source: Bloomberg

As the year winds down, it makes sense to take a brief look at the FTSE 100, how the various sectors have fared, and what their valuations look like.

Top of the gainers was the IT sector, up almost 29% for the year, while at the bottom came utilities, left out in the dash for high growth and momentum stocks, with a 17% drop. Overall, only two sectors suffered a fall, with most seeing very healthy returns.

A momentum trader would look to follow these returns by allocating more to IT, industrials, materials and financials. In a bull market, the common rule is to buy the strongest performing assets. Meanwhile, investors may look to reduce their allocations to utilities and healthcare, although the yields on offer in utilities will diminish the losses, and will likely mean that many investors hold on to these, with the added consolation that the utility sector remains cheap on valuation grounds, relative to the others.

Looking at these current price to earnings (P/E) ratios, the IT and financial sectors remain quite expensive. While momentum may carry prices higher, they could be vulnerable to losses if results fail to meet expectations. Consumer staples, materials, real estate and consumer discretionary shares look more fairly valued.

  Return (%) P/E
Information Technology 28.84 45.13
Industrials 17.72 19.94
Materials 16.99 20.89
Financials 12.12 41.78
Consumer Staples 10.65 23.11
Consumer Discretionary 7 19.14
Telecoms Services 5.37 17.16
Real Estate 4.92 20.19
Energy 3.89 27.85
Health Care -4.38 26.46
Utilities -17.39 14.05

 

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören.
Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar.
CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.