Will Yum Brands deliver good results?

Yum Brands will report its third-quarter earnings on Tuesday 7 October. The consensus is for revenue of $3.4 billion and earnings per share of 90 cents.

A Pizza Hut branch
Source: Bloomberg

Yum Brands is trading at $71.75, and the stock is down 13% since it reported its second-quarter figures in July, where revenue and EPS came in better than the average estimates but still missed some of the top-end estimates by a considerable margin.

The larger-than-expected decline in revenue from its Pizza Hut division spooked traders, with the business under increasing pressure from Domino's Pizza Group.

The company own a number of well-known fast food outlets such as KFC and Pizza Hut, which have both suffered negative press after a TV show highlighted improper meat handling in some of its restaurants in China.

Equity analysts are bullish on Yum Brands. Out of the 29 recommendations, 11 are buys and 18 are holds.  

The stock gapped lower and seemed to find stability at the $70 level. If the company is confident it can achieve its full-year target the share price could move to $74.82.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.