HSBC report due Monday

HSBC will release its first-half earnings on 4 August. The consensus is for a small increase in earnings per share.

HSBC logo
Source: Bloomberg

HSBC is currently trading at £6.40. The stock is up 7.5% since it revealed a 20% decline in first-quarter profits in May, which also came in below analysts’ estimates. HSBC was given a boost when RBS and Barclays’s latest announcements impressed traders. It’s worth keeping in mind that HSBC is more Asian-focused and is less dependent on investment banking for revenues.

For the first three months of the year, income from the investment bank unit declined 4% while profits declined by 30% in its Asian business. Equity analysts are moderately bullish on HSBC. Buy recommendations are offered by 46%, holds by 40% and sell by 13%, while the breakdown for Standard Chartered is 45% buys, 35% holds and 19% sells. Standard Chartered, like HSBC, has yet to report its first-half figures and is focused on emerging markets.

Year-to-date, HSBC is down 3% while the UK banking sector is off 5.3%. The stock has bounced off £5.90 on a number of occasions in the past three months, and strong figures could put the share price on a path to £6.83.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.