Ukrainian issues continue to hang over Evraz

Although peace between Russian and Ukraine is still in place it remains fragile, and is no doubt causing continuing concern for Evraz, the steel and mining company based in Ukraine.

The next set of annual figures that Evraz is due to release on 16 April, with a preliminary set on the 9 April, will be badly affected. Over 80% of Ukrainian steel exports go to Russia, and current frosty relations will be hampering existing agreements and will surely delay future talks. Roughly 6% of Evraz’s steel is manufactured in Ukraine and set for export to Russia.

Shares of Evraz initially took a thump and hit an intraday low of 52p in mid-March; since then, as the situation has not escalated, they have made a recovery back up to 74p and have swung from over sold into overbought territory.

From a fundamental point of view, however, it is still difficult to feel confident enough to buy into the firm due to its complicated Russian and Ukrainian exposure.   

Evraz chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.