40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

King disappoints on debut

Those hoping for first-day bounce for stock market debutant King were disappointed, as the shares quickly dropped to $20.50.

Expectations had been cautiously high ahead of today’s listing, as grey market indications suggested a 20% rise in the share price following the beginning of trading. However, trading failed to live up to expectations, as we are seeing the price brushing the $20.25 level. This values the company at around $5.68 billion, or 11.2 times earnings.

Like many things, the company’s greatest strength, its hugely popular game Candy Crush, is also its greatest weakness. Three quarters of the revenue in the final-quarter of last year were driven by Candy Crush, meaning the company is highly dependent on this one vehicle.

Ultimately, we will have to wait and see. The company may well enjoy a run of successes – it clearly knows how to design games that can hook the attention of casual gamers. If it can, we could see the share price continue to rise. However, if it runs into trouble in a similar fashion to Zynga, King’s shares could struggle to maintain its appeal for investors. 

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.