40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

Anglo American lifted by upgrade

The mining firm is up 4.5% after a Swiss investment bank upgraded the stock from ‘neutral’ to ‘buy’.

UBS changed its rating of Anglo American because of the decline in the company’s share price. Ordinarily, a ‘buy’ rating is issued when a company has made a series of successful announcements, such as new products. However, in this instance UBS feels that Anglo American is undervalued.

Over the past year the company’s share price has declined 35%. This compares with a 21% decline for the mining sector as a whole. The Swiss headquartered bank has now increased its price target for Anglo American from 1500p to 1580p.

The firm’s latest quarterly update in October showed some positive signs. Iron ore production came in well below expectations, but this was offset by significant increases in copper and diamond production.

Chinese demand for minerals has stabilised since the most recent trading update from Anglo American, and this has been reflected in commodity prices. I feel the company’s fortunes are now turning.

Anglo American plc chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.