40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

Greggs boosted by Q3 figures

Although Greggs' full-year figures remain far from perfect, they are better than those from previous years, offering investors hope for the future.

The baker chain’s sales have lifted over the last few months, as the UK's weather has improved. With almost 1700 outlets around the UK, Greggs feel they have reached a saturation point, and any new outlets being opened are likely to coincide with closures. Its biggest focus is instead the regeneration of older outlets; in 2013 Greggs has so far refitted 141 shops, and plans to raise this number to 215 by the end of the year.

Shares are up almost 2% in morning trading, although they are still down 5% from the start of the year and a heavy 15.75% from March highs. They have struggled to break above the £4.45 price for the third time in the last six months, but doing so could see the share try to fill the gap set in April.

Even though the capital returns for shareholders have not been good, the income rewards do offer something to attract investors, with a dividend yield of 4.56%. The management feels that inflation is in line with their expectations and that the company’s cash position is strong.

Greggs chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.