40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

M&S shares continue to tumble

In the last month, the retailer’s share price has fallen by 10% from its five-year highs.

Marks and Spencer has often found itself betwixt and between, as it covers both food and clothes as its core merchandise. The current management, led by Marc Bolland, is just over halfway through a three-year restructuring process, and the benefits in terms of changed focus are yet to become clear. The tail end of last week saw a number of institutions lower their targets for the company, and considering that Moody’s has just raised its outlook for European retailers that is disappointing.

IG client accounts have predominantly been long of the company over the last five years, and with a dividend yield of 3.54% coupled with a profits/earnings ratio of 16.56 it is not hard to see why. Institutional analysts have been less clear in their opinions of the company, with roughly equal numbers calling the company a ‘strong buy’, ‘buy’, ‘hold’ and ‘sell’. The current market capitalisation puts it on a par with the likes of Next, but its business model has much to learn from that company’s broader sales style, with better online sales.

Marks and Spencer Group plc chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.