Amazon moves into the prescription business

Does Amazon’s purchase of Pillpack really mark a turning point for the online shopping giant?

Amazon CEO, Jeff Bezos
Source: Bloomberg

Amazon's purchase of US firm Pillpack seems to represent the kind of move that we have seen before from the online giant. Once it has identified an area of potential growth, it either takes over a firm in that zone or moves in with its own infrastructure, undercutting existing firms by offering lower prices. This strategy is underpinned by the wonderful cash generation abilities of the Amazon Web Services division, which gives Amazon CEO Jeff Bezos and co. the ability to rapidly displace its rivals.

Will online pharmacies now go the way of bookshops, losing out to a firm with deeper pockets? Certainly a competitor to Amazon will have a difficult time matching the resources the firm can throw into any sustained campaign.

But Amazon’s triumph in this sector is not a given. Pillpack gets its products from AmerisourceBergen and Walgreens, and the latter is attempting to buy the former. This could be a potential problem should Amazon opt to battle Walgreens for dominance. Amazon’s new pharmacy may find it difficult to strike deals with some firms offering drugs, since it undercuts their own service.

In addition, Pillpack is a very small player. Pillpack’s sales last year were around $100 million, compared to $34.3 billion at Walgreens. Walgreens succeeds because it has a health plan that allows it to issue prescription drugs. Amazon would either need a pill plan or a pharmacy benefit management system that would offer a means of offering drugs through prescription plans.

This market is already under pressure, causing a reduction in margins. It would also increase the regulatory burden, so while Amazon would derive advantages from integrating the Pillpack business with its Prime offering, it would face increased costs.

The Pillpack acquisition is a first step, but it is only that. More infrastructure and possibly an additional merger and acquisition (M&A) is needed to secure Amazon’s place in the online pharmacy sector.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören.
Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar.
CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.