Euro continues to slide

The euro has lost ground to the US dollar as soft industrial production from Italy has highlighted the low growth in the region.

The EUR/USD pair is trading at $1.3808, down 0.2% as weaker-than-expected industrial production from Italy and a smaller-than-expected trade balance from Germany has dragged the euro towards the $1.38 mark. Yesterday, Mario Draghi of the European Central Bank hinted at the possibility of tackling the risk of deflation.

Inflation in the eurozone is well below the 2% target of the ECB, and Mr Draghi has come under fire for not intervening. However, even though he refrained from changing monetary policy yesterday he did hint at the possibility of taking action next month. He said he will revise his policy next month when his economists release their projections in early June. This morning’s soft economic updates from Germany and Italy underline the problems in the region.

As Alastair McCaig stated, the euro was approaching the $1.4 mark yesterday before Mr Draghi’s statement, but now we are approaching the $1.38 level. If speculation suggests that the ECB will loosen its monetary policy we could head towards the $1.3750 level. We would need strong economic data from the eurozone to retest the $1.4 mark.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.