40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Euro edges higher after bond auctions

The euro is a touch higher versus the US dollar after both Italy and Germany held successful bond auctions.

Traders bought the euro after the cost of borrowing for the Italian and German governments dropped. The yields on ten-year bonds fell to 4.11% and 1.71% for Italy and Germany respectively. As the yield on a bond is effectively the cost of borrowing, a reduction suggests that investors have more confidence in the ability of the government concerned to repay its debts. Consequently, the euro was pushed higher after the details of today’s auctions were announced.

Most traders are now sitting on their hands ahead of an announcement from the Federal Reserve at 6pm. It is unlikely that tapering of the bond-buying scheme will be on the cards, as the US economy received a setback during the recent partial shutdown.

Traders will be listening out for clues about how positive or weak the Fed’s outlook for the US economy is. If the Fed is dovish tonight we could break the recent high of $1.3833 and, as Brenda Kelly explained on Monday, this could set EUR/USD on a path to $1.4.

Spot FX EUR/USD chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.