Brent crude price drops

As tensions in Ukraine ease, Brent crude has given back yesterday’s gains.

The last 24 hours have seen a range of $3.27 in the Brent crude price, as fears that military action between Ukraine and Russia would escalate have so far come to nothing. Yesterday afternoon saw Russian troops conducting military exercises next to the Ukrainian border, but overnight these exercises have come to an end and Russian troops have subsequently been returned to their garrisons. Although the troops stationed in Crimea are unlikely to move out, it does appear that the chances of this situation escalating have diminished.

Trying to predict the direction of Brent crude in the short term will become particularly difficult as the biggest driving force is likely to be the political rhetoric emanating from Russia, Ukraine and the west. The obvious, non-military, action that Russia could take in retaliation to any sanctions the west might impose would be to turn off the gas and oil taps that run through Ukraine. Considering that this would cut roughly 30% off German consumption, the crippling effect to the fragile EU recovery could be long-lasting. Fully aware of this, it is likely that the EU will tread a little more lightly than they might have otherwise.

Brent crude chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.