Where next for the Xero share price as subscribers pass 2 million?

Xero's first-half results saw investors bid the company's shares to all time highs, as subscriber and revenue growth continues to climb.

Half-year results at a glance

In the wake of Xero’s half-year results and with the stock now floating around all-time-highs, we take a look at where two analysts think the share price could head next.

The market loves what it saw yesterday, apparently. As part of its H1 FY20 results, Xero announced that its revenue soared 32% to reach $338.7m, that total subscribers grew 30% to reach 2.057m and that 'EBITDA excluding impairments of $65.9 million almost doubled from $34.5 million in H1 FY19.'

'Annualised monthly recurring revenue increased 30% to $764 million.'

In step with these bold H1 FY20 results, investors bid Xero’s share price some 9.23% higher, to $73.950 per share, during yesterday's trading session.

Xero is indeed growing fast, with the company pointing out that:

'While it took more than a decade to add Xero's first million subscribers, it took just two and a half years to add the next million, demonstrating the pace of Xero's adoption across a number of markets.'

Yet as Xero flirts with all-time-highs, investors are likely wondering: how much longer can the company's stratospheric growth continue?

Indeed, by traditional valuation metrics Xero trades at a set of frothy multiples. Its revenue of $338 million – though impressive – comes off a market capitalisation of $10.46 billion.

Xero share price: the analyst view

Pesky valuation metrics aside, some analysts were indeed pleased with Xero’s H1 results.

Royal Bank of Canada (RBC) analysts for example, took this chance to reiterate an outperform rating and a share price target of $80.00.

Centrally, RBC was impressed by Xero’s subscriber numbers, free-cash flow and continues tout the cloud-focused company’s ‘global scalability’ potential as a key ‘X factor’.

The Australian broker, Ord Minnet seemed decisively less impressed by Xero’s results, noting that recent legislative changes in the UK and Australia could see subscriber growth moderate in these regions.

Unsurprisingly then, Ord Minnet has a lighten recommendation and a share price target of $53.00 on Xero.

The outlook moving forward

Xero's CEO, Steve Vamos, commenting on Xero’s outlook/ forward-facing focus said:

'Xero will continue to focus on growing its global small business platform and maintain a preference for reinvesting cash generated, subjected to investment criteria and market conditions, to drive long-term shareholder value.'

In slightly more concrete terms, it was also noted that:

'Free cash flow in the financial year 31 March 2020 is expected to be a similar proportion of total operating revenue to that reported in the financial year to 31 March 2019.'

With such aggressive growth plans, it will be interesting to see how long it takes Xero to hit its next million subscribers.

Practise trading Australian tech stocks like Xero, Afterpay and Appen with an IG demo account now


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.