Where next for Imperial Brands’ share price as US vaping crackdown hits revenues?

The tobacco company’s stock fell 10% after issuing a profit warning amid threats of a regulatory clampdown on vaping products in the US.

Imperial Brands’ share price fell more than 10% on Thursday after the company issued a profit warning amid threats of a regulatory crackdown on vaping products in the US.

The tobacco company said that ‘in light of challenging’ market conditions in the US, group revenues for the year are expected to grow at around 2% instead of the 4% it previously expected to achieve.

‘Whilst this is disappointing for the current year, we believe that next generation products provide a significant opportunity to deliver additive growth to complement our tobacco business,’ Imperial Brands said in a statement.

Vaping backlash bad news for big tobacco

The tobacco industry has invested heavily in next generation products (NGP) like e-cigarettes as a method of offsetting declining demand for traditional tobacco products.

But with the recent consumer and regulatory backlash brought about by a series of vaping-related illnesses that have claimed the lives of 11 people in the US, the industry is likely to see e-cigarette sales slump.

Earlier this month, the US Centers for Disease control and Prevention even went as far to tell the public to avoid using e-cigarettes altogether.

‘The US next generation products environment has deteriorated considerably over the last quarter with increased regulatory uncertainty,’ Imperial Brands said.

‘This has prompted a marked slowdown in the growth of the vapour category in recent weeks, with an increasing number of wholesalers and retailers not ordering or not allowing promotion of vaping products.’

Thinking about taking a position on tobacco stocks? Open an account with IG

Imperial Brands completes Auxly Cannabis deal

On Wednesday, Imperial Brands closed its C$123 million investment in Auxly Cannabis by way of a debenture, convertible into a 19.9% shareholding in the Canadian-based company.

‘We’re excited by the opportunities this partnership offers and look forward to working with Auxly to build its business and realize its significant future growth potential,’ Imperial Brands Corporate Development Director Conrad Tate said.

Imperial Brands is also in the process of divesting its premium cigar business, with the group on track to realise proceeds of up to £2 billion from its disposal programme before May 2020.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.