Sirius Minerals share price: where now as $500 million junk bond launched?

The UK-based fertiliser development company kicks off its bond roadshow this week, with its success crucial to the development of its Woodsmith polyhalite mine.

Sirius Minerals kicks off its roadshow this week with the aim of attracting institutional investor interest in its $500 million high-yield bond.

The bond issuance is part of a massive $3.8 billion stage two financing plan that will provide funding for the development of its Woodsmith fertiliser mine, based near Whitby in North Yorkshire.

Junk bond’s success crucial to Sirius Minerals future

The bond prospectus received a junk bond status from ratings agencies S&P and Fitch ahead of Sirius Minerals three-week roadshow.

The FTSE 250 company is looking to attract enough buyers for its bond to unlock a $2.5 billion revolving credit facility from US-based investment bank JP Morgan.

Sirius Minerals will need to secure its financing package before the end of September or risk lacking enough funds to execute its development plans and increasing the overall value of the company’s stock.

Pratise trading Sirius Minerals' and other FTSE 250 stocks with an IG demo account.

Sirius Minerals stock likely to see gains on financing success

Many of London’s analysts expect Sirius Minerals’ stock to get a much-needed boost if it can successfully secure the financing it needs.

‘We expect the Senior Debt Event to catalyse a major re-rating of the shares, as it is in our view effectively the key to unlocking Sirius’s vast value potential,’ Shore Capital analyst Yuen Low said in a note to investors.

‘Beyond that, while Sirius would still be some years from becoming cash generative, an investment in the company should become progressively de-risked and enjoy significant value uplift as it advances towards production, we believe.’

Short-sellers have also reduced the size of their holding against the fertiliser development company, with fund mangers reducing their collective short position from 9.12% in May to 4.95%, according to data compiled by ShortTracker.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.