Santos and Woodside share prices rise as oil hits $70 per barrel

We take a look at the broad strokes behind the intensifying US-Iran situation, some of Trump’s recent comments, and the impact it has had on some of Australia’s most prominent oil stocks.

The oil price equation

The ASX 200 index dropped as much as 0.8% during the morning session. It later rebounded, with the blue-chip index currently trading just past the 6700 point mark.

While local equities have evidently struggled, oil prices have continued to rise as tensions between Iran and the US persist.

Brent crude climbed as much as 2.33% – hitting US$70.2 per barrel. WTI was also up, reaching US$64.41 per barrel; today.

These escalating tensions come after a US-ordered airstrike killed the key Iran general Qassem Soleimani. Trump’s team have described Qassem Soleimani as a terrorist.

Prior to Commander Soleimani’s death, brent crude traded at US$68.07 per barrel, on January 3.

Today, Trump made further comments on the developing situation, responding to comments from Secretary of State Mike Pompeo regarding the preservation of Iranian cultural sites.

Speaking to reporters and according to Reuters, Trump said the following:

‘They're allowed to kill our people, they're allowed to torture and maim our people, they're allowed to use roadside bombs and blow up our people and we're not allowed to touch their cultural site? It doesn't work that way.’

Trump is further reported to have said:

‘If they do anything there will be major retaliation.’

Santos and Woodside share prices in focus

Off the back of this bullish price action around oil and growing Iran-US tensions, it’s hardly surprising that some of Australia’s most prominent oil-focused companies saw their share prices rise today.

The Santos (ASX: STO) share price increased 22 cents to reach $8.63 per share (+2.62%); while Woodside Petroleum (ASX: WPL) gained 1.87%, reaching $35.42 per share by mid-afternoon.

Beach Energy (ASX: BPT) – another Australian gas and oil exploration company – also saw its share price increase by as much as 2.12% during today’s session.

In contrast, these extreme geopolitical developments come after some economists were forecasting that oil prices would steadily decline in CY20.

As we reported previously, Westpac economists last month argued that:

'We believe softer global demand and ongoing robust US supply will see crude drift down to US$55/bbl by end 2020.’

‘Despite the new OPEC+ agreement in early December, global crude supply is still forecast to show strong growth in 2020 as the continued OPEC+ production constraint is not enough to fully offset the growth in non-OPEC production.’

Ultimately, the developing Iran situation underscores the inherently unpredictable and complex nature of global markets – and in a much more interesting sense: the inherently unpredictable and complex nature of people.

Finally and unlike some of Australia's publicly-listed oil stocks, Saudi Aramco – the world's largest oil producer – saw its share price decline when it last traded – dropping 1.71% to 34.55 riyals per share.

Practise trading Australian gas and oil stocks with an IG demo account now


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 68 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.