Slow start for global equities as China slowdown takes its toll

US futures have fallen and equities across Europe and Asia have slumped too after data from China fuels fears of a global economic slowdown.

global stocks decline Source: Bloomberg

Global stocks have had a troubled start to the new year after economic data from China fuels investors growth concerns and adds weight to worries of a global slowdown.

In the US, futures contracts on the S&P 500 slid as much as 2% on Wednesday, with those on the Nasdaq down as far as 2.8%.

In Europe, the Stoxx Europe 600 suffered losses despite holding steady over the last three trading sessions, while the FTSE 100 fell as much as 1.8% in early trading on Wednesday.

The declines seen in the US and Europe also spread to Asia, with the S&P/ASX 200 falling 1.57%.

Chinese data drives 2019 declines

In December, China’s manufacturing purchasing managers’ index fell to 49.7 from 50.2 in November, below the 50 threshold for the first time since May 2017, according to a recent report by Caixin Media and IHS Markit.

The data shows that external demand for Chinese goods has ‘remained subdued due to the trade frictions between China and the US, while domestic demand weakened more notably,’ Director of Macroeconomic Analysis at CEBM Group Zhengsheng Zhong said.

‘Companies had a stronger intention to destock and prices of industrial products were declining, which could further drag on production,’ he added. ‘It is looking increasingly likely that the Chinese economy may come under greater downward pressure.’

Global stocks feel the January blues

Global stocks ended the year in the red after equity markets witnessed one of the worst downturns since the financial crisis a decade ago, with investors hopes of a January recovery dashed as macroeconomic headwinds take their toll.

’The disappointment that came through in December has transferred into January as well,’ IG Asia Pte market strategist Jingyi Pan said.

And, despite US President Donald Trump showing willing to reach a shutdown deal ongoing political uncertainty in the US, Europe and escalating trade tensions with China ‘brings back to the surface worries on growth,’ she added.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.