FANG Index – strong growth but more to come?

Tech stocks have stormed ahead since 2009, and with the current economic outlook and strong financial performance the gains may well continue.

Can tech stocks keep up the momentum?

Fresh all-time highs for the Nasdaq 100 confirm that there is still plenty of strength left in the rally, and with Warren Buffett announcing that he is finally investing in Amazon, the outlook seems propitious for more gains.

The Nasdaq 100 is already up 20% for the year, and new all-time highs have helped to rebut the idea that the late 2018 sell-off was about to turn into a new bear market. Yes, the rally has been going on for ten years, but the outlook seems to suggest that money will keep flowing into tech stocks.

After all, despite the volatility of the past twelve months, it seems that the post-2009 rally in stocks, which has from 2013 turned into a secular bull market, has further to go. Looking at the current economic backdrop, it is easy to understand why tech stocks remain attractive, even after an 800% gain for the Nasdaq since the 2009 low.

Interest rates around the globe remain near record lows. Despite a shift to a tightening program (now halted) by the Federal Reserve (Fed), the overall position on interest rates is still low by historic standards. Bond yields remain low (with German 10 year rates falling back into negative territory just this week), pushing investors towards equities that offer both income and capital return.

Tech stocks offer a welcome haven from economic fears

The economic outlook is difficult too. While the US economy is still doing well, the eurozone continues to stumble. Trade wars also provide another worry, especially for the economies of east Asia. Brexit of course is also a factor, and global tech stocks such as Facebook, Google and Amazon provide a welcome haven from any concerns about what kind of relationship will exist between the UK and EU should the former ever get around to leaving the latter.

Tech stocks are often criticised for being expensive, with high price to earning ratios (P/E ratios) that might suggest investors should look elsewhere. However, these P/E ratios have been high for a long time, and are more representative of the high demand for the stocks, and the large growth rates still on offer for global companies looking to expand their operations outside of the US.

The IG Fang index looks to replicate an index of ten major tech stocks, such as Amazon, Google, Facebook and NVIDIA. These have been major winners over the past ten years, but show little sign of slowing down. While a more concentrated index than the Nasdaq 100 or the Nasdaq composite, it contains those firms likely to shape the global tech market for years to come.

This is not 2001 – these companies have, in most cases, well proven revenue streams, and strong businesses that have seen excellent growth over the past ten years. The internet and tech stocks have come of age, and will continue to be a major driver of market returns in the years to come.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.