Dow Jones up 300 points after weak jobs report lifts rate cut hopes

The Dow Jones rises on the hopes of an interest rate cut and trade negotiations with Mexico.

Trader looking at Dow Jones before possible Fed rate cut Source: Bloomberg

The Dow Jones is ironically surging because of disappointing news. A worse-than-expected May jobs report is raising hope among investors that the US Federal Reserve will cut interest rates as a result.

Dow Jones jumps on optimism about Fed interest rate cut

Fed chair, Jerome Powell, noted in a speech earlier in the week that the Fed could act to help the US economy.

‘As always, we [The Fed] will act as appropriate to sustain the expansion [of the US economy],’ said Powell.

In May, non-farm payrolls increased by only 75,000, much less than the predicted 185,000 jobs. After Powell’s comments and the lackluster employment statistics, investors are hopeful that the Fed will reduce interest rates in the future to help boost the economy.

Dow Jones rises on possible delay of US tariffs on Mexican goods

Investors were also encouraged by reports that the impending US tariffs on Mexican goods may be delayed. US President, Donald Trump, recently wrote in a Twitter post about a possible trade resolution.

‘If we are able to make the deal with Mexico, and there is a good chance that we will, they will begin purchasing Farm and Agricultural products at very high levels, starting immediately. If we are unable to make the deal, Mexico will begin paying Tariffs at the 5% level on Monday!’, tweeted Trump.

Mexico’s President, Andrés Manuel López Obrador, said that he is also hopeful that a trade agreement can be arranged.

‘I am optimistic that an agreement will be reached,’ said López Obrador.

Larry Adam, chief investment officer at Raymond James, believes that the Dow Jones will be more influenced by the US-Mexico trade talks than the Fed reducing interest rates.

‘An interest rate cut is being priced into the [US stock] market, but in order to go higher, you do need to get progress on the trade front because in the longer term that is the bigger issue for markets,’ said Adam.

Investors will be watching the Fed and the White House to see what actions Powell and Trump will take next.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.