Dow Jones jumps 150 points after US-China trade truce

The Dow Jones rises after the US and China reach an agreement to halt additional tariffs.

The Dow Jones surged after US President, Donald Trump, and China’s President, Xi Jinping, reached a truce in their tariff war. Trump announced the US would not impose additional tariffs on $300 million worth of Chinese imports. Trump also revealed that US corporations can continue to conduct business with Chinese electronics company Huawei.

US businesses relieved about tariff resolution and easing of Huawei ban

Trump and Xi reached an agreement not to implement additional tariffs at the recent G20 summit. Many US businesses that manufacture products in China like Nike noted that the tariff war would negatively impact their profits and raise prices for consumers. Share prices for those corporations have increased after the news of a trade resolution.

Trump also eased restrictions on US businesses selling electronic components to Huawei. He felt the trade ban was unfair to US companies that supply parts to the Chinese corporation.

‘US companies can sell their equipment to Huawei. We’re talking about equipment where there’s no great national security problem with it,’ said Trump.

Huawei is still on the Entity List of companies that are perceived as national security risks to the US. Trump also didn’t say which specific companies can work with Huawei.

Many companies that were banned from partnering with Huawei saw their revenue forecasts decline. When Broadcom noted in mid-June that losing Huawei as a client could cost the corporation $2 billion, the Dow Jones plunged. After Trump announced the lift of the Huawei ban, Broadcom and other chipmakers like Micron that conduct business with Huawei saw their stocks rise.

What do economic experts say about the Dow Jones rally?

Alec Young, managing director of FTSE Russell Global Markets Research, believes that investors are relieved about the moratorium on tariffs.

‘Stocks are welcoming a US-China trade truce at the G20 as it takes worst-case economic tail risks off the table. The biggest driver of investor relief is that the much feared 25% tariff on an additional $300 billion in Chinese imports has been put on hold as trade negotiations resume,' said Young.

'Had those tariffs gone into place, they had the potential to do significant damage to second-half consensus economic and earnings growth prospects,’ added Young.

However, financial expert Larry McDonald, says that trade volatility between the US and China could still lead to lower earnings for corporations and drag down the Dow Jones.

‘CFO [chief financial officers]’s cannot make decisions with a purgatory of uncertainty, endlessly hanging over the market,’ said McDonald.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.