Dow Jones drops after weak earnings reports

Wall Street is down after disappointing earnings reports from Caterpillar and Nvidia.

Wall Street sign after Dow Jones down Source: Bloomberg

The Dow Jones has fallen by as much as 200 points after a disappointing earnings report from Caterpillar.

Why is the Dow Jones down?

Wall Street is concerned about the negative earnings reports from construction equipment maker Caterpillar and the chipmaker Nvidia. Both companies attributed losses to declining sales and production in China. The economic slowdown in China is affecting the revenues of many US companies. Quincy Krosby, Prudential Financial chief market strategist, said that companies blaming poor earnings reports on China is a valid reason for concern in the US markets.

‘The one thing with China is it's not a made-up story. It's not like companies are blaming just the Fed or the weather. As we go through the week, if this becomes a theme in many different sectors, it's going to lend urgency to the idea that the global economy is slowing and the need for more stimulus,’ said Krosby.

How did the US government shutdown affect Wall Street?

In addition to economic woes overseas, the US financial state was in disarray during the month-long government shutdown. US President, Donald Trump, and Congress agreed to re-open the government until February 15. The Congressional Budget Office (CBO) reports that $11 billion was lost and economic growth decreased 0.13% because of the gridlock in Washington, D.C. Wells Fargo analysts wrote in a note that another stoppage in three weeks could have a worse impact on the gross domestic product[GDP] of the US.

‘If another extended partial government shutdown should take place after February 15, the direct hit to real GDP growth for the quarter would once again start rising,’ wrote Wells Fargo.

Wall Street hopes that earnings reports this week from Facebook and Amazon will lift up the US stock market.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.