Dow Jones down 200 points after US proposes tariffs on Mexican goods

The Dow Jones is plummeting after the US announces possible new tariffs on Mexican imports.

Dow Jones Source: Bloomberg

The Dow Jones is tumbling after US President, Donald Trump, announced that the US is threatening to place a 5% tariff on Mexican imports starting on June 10. This comes just days after the US was close to advancing a new trade pact, the US-Mexico-Canada Agreement (USMCA).

Why is Trump threatening to impose tariffs on Mexican goods?

Trump said in a Twitter post that the tariffs on Mexican imports are meant to deter Mexican undocumented immigration into the US.

‘The Tariff will gradually increase until the illegal immigration problem is remedied at which time the Tariffs will be removed,’ tweeted Trump.

This latest action by the Trump Administration is worrying investors who are already concerned about US tariffs on Chinese goods.

Ed Mills, public policy analyst at financial services firm Raymond James, wrote in a note to clients that the surprise tariffs on Mexico could also affect the US-China trade negotiations.

‘We view this action as further deteriorating the US-China trade fight. Chinese officials have stated their concern about the reliability of President Trump as a trading partner. These tariffs were announced the same day as significant advancement of the USMCA. If China does not believe a deal will stick, why negotiate?’, noted Mills.

How would the tariffs on Mexican imports affect US businesses?

The US tariffs on Mexican products could hit the US auto industry hardest. US government trade data show that US carmakers imported $59.4 billion in auto parts from Mexico in 2018.

Matt Blunt, president of the American Automotive Policy Council, believes that the new tariffs will diminish any possible benefits if the USMCA is ratified. He also predicts that the tariffs will raise costs in the auto industry.

‘The imposition of tariffs against Mexico will undermine its [USMCA’s] positive impact and would impose significant costs on the US auto industry,’ said Blunt.

Investors will monitor the Dow Jones to see how this latest tariff dispute is resolved.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.