Financial analysts respond to Fed holding interest rates steady

Financial experts respond after the US Federal Reserve gives a dovish statement about interest rates after its latest meeting.

Fed chair Jerome Powell Source: Bloomberg

Economists and financial experts had varied reactions after the US Federal Reserve voted to leave interest rates unchanged. Though the Fed’s interest rates held steady, the US central bank gave hope to investors by potentially leaving the door open for a rate cut.

Fed reassured investors with dovish statement

Investors read a lot into the Fed‘s statement that it would take action ‘to sustain the expansion’ of the US economy. The Fed didn't use the word 'patient' that it often used in past statements. By dropping that word from its current statement when speaking about setting policy, investors are hoping that the US central bank will be more proactive and cut interest rates in the future.

What do financial experts say about the Fed rate cut?

Gregory Faranello, head of US rates at AmeriVet Securities, believes that the Fed withstood pressure from US President, Donald Trump, who wanted the central bank to reduce interest rates. He noted that more disappointing economic data could lead the Fed to implement rate cuts.

‘The Fed opened the door for cuts. They maintained some independence from some of the outreach for lower rates coming out of the [Trump] administration. Short term, it’s going to depend on the data. If the data warrants a cut, the chairman is saying the Fed is prepared to adjust policy,’ said Faranello.

Jason Pride, chief investment officer of private wealth at Glenmede, said a future interest rate cut ‘could be characterized as an “insurance” rate cut, a rate cut that is not justified by slowing economic growth but is instead meant to provide a measure of protection from potential but unpredictable risks.’

Fed chair, Jerome Powell, made comments in early June about the Fed possibly helping the US economy that drove the Dow Jones higher for the majority of the month. Now investors will monitor how the Fed's latest statement will influence the Dow Jones in the future.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.