Dollar's demise stops stocks rally in its tracks, but oil on the rise

US futures were left rudderless and European stocks fell, as positive sentiment fuelling the market late last week disappeared after the dollar slid to its lowest level in three months.

US Dollar Source: Bloomberg

Futures contracts on both the S&P 500 and Nasdaq indexes fell slightly, which helped drive the Stoxx Europe 600 down in what is the third slide the index has seen in the last four trading sessions. However, it was not all bad news, with Japan leading a rally in Asia.

Renewed trade talks between US and China reduced demand for the dollar, while sterling lost ground to the euro as Theresa May struggles to find support for her Brexit deal ahead of a crucial parliamentary vote on her withdrawal agreement next week.

The euro rose against the dollar to $1.1437 levels, with the pound up just a touch to $1.2728. The greenback’s decline is reflected by the Bloomberg Dollar Spot index falling by 0.2% - its lowest level in three months.

The euro somehow managed to hold its value despite recent economic data coming out of Germany that showed that manufacturing demand had fallen more than expected in November.

Oil markets surge after dismal 2018

Oil has been granted a slight reprieve as Opec cuts that were agreed late last year are not coming into effect.

Both the US and international benchmark’s rose by more than 2% on Monday, with the West Texas Intermediate hitting $49.01 and Brent up to $58.34 as of 2:16pm GMT.

The rise in oil prices comes after the industry hit 15-month lows in December fuelled by fears of a global economic slowdown would lead to a reduction in demand.

Bull or bear?

Investors are yet to make take definitive stance on the direction of the market, after witnessing one of the biggest sell-offs in the lead up to Christmas in a decade.

The Federal Reserve attempted to settle investors nerves on Friday, with chairman Jerome Powell saying that the US central bank remains flexible when it comes to raising interest rates.

Powell also said that the Fed is happy to make changes to how it plans to shrink its massive portfolio of bonds that have a large knock-on effect on mortgages and other long-term loans.

But, despite the Fed’s best efforts to bring a degree of stability to the market, US lawmakers are still struggling to end the government shutdown as Republicans and Democrats are still unable to reach an agreement on the country’s budget.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.