Breather for Asia markets

A mixed commencement look set to be the case for Asia markets with the region caught between anticipating the prospect of rate cuts from the upcoming Fed meeting and US-China trade tensions.

Source: Bloomberg

Talking up the G20 stakes for US-China relations

The macro backdrop was little changed for Wall Street overnight seeing markets waiting for direction from the Federal Open Market Committee (FOMC) meeting next week and weighing the tariffs threats from President Donald Trump. The notable new development had been the raising of stakes for the G20 meeting. President Donald Trump on Tuesday was seen brandishing the trade deal covering terms negotiated earlier in the year which he is demanding China to return to. As Bloomberg reported, White House Acting Chief of Staff Mick Mulvaney had perhaps best described the situation suggesting that the Meixco tariffs conclusion had now emboldened the President. Furthermore, the meeting would be an opportunity to resume talks than to see a deal come through as we have suggested yesterday.

Wall Street broadly concluded little changed seeing the Dow and the S&P 500 index ending near neutral despite a positive start. The S&P 500 index can be seen briefly testing the 2900 level but was sold down once again against the backdrop of trade uncertainty to continue with what could be a rangebound trend until greater clarity can be sought.

Source: IG Charts

US CPI watch

Against the current backdrop, some of the recent questions that were posed are as follows.

  1. Could the markets be pricing in the chance of a Fed rate cut too early?
  2. Can US-China trade tensions further escalate?

The probability of both the abovementioned questions currently point to a yes, but amid the uncertainty particularly with regards to the latter trade item, the Fed may be compelled to move and that will be the big question going into the week ahead.

The US dollar index can be seen repeatedly testing the uptrend support as the market contemplates the prospects of a rate cut. Watch the US CPI data release this week among other updates including retail sales and industrial production. Unless we see a significant surprise from the 0.2% month-on-month consensus, expect the market to largely trudge along awaiting the Fed’s guidance next week. A miss here could be one to increase the expectations for a rate cut and see prices dip past support.

US Dollar Basket

Source: IG Charts

Asia open

Asia markets are due for a breather alongside the US into this midweek trading day with the lack of fresh drivers. While regional markets saw the boost on Tuesday from China’s support towards infrastructure investment, this may be exhausted into Wednesday to find regional markets trading alongside to their own tune. As mentioned above, watch the US CPI data, but prior to which, China’s May CPI and PPI numbers will be released. In particular, look out for the PPI trend after China’s trade data surprised on Monday for any market repercussions.


Yesterday: S&P 500 -0.03%; DJIA -0.05%; DAX +0.92%; FTSE +0.31%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.