Asian markets tremble after Trump’s tariff threats

By 2.40pm, Beijing time, the Shanghai Composite Index had plunged by 5.73% while the Shenzhen Composite Index dived 7.14%, and Hong Kong’s Hang Seng Index sank 3.24%.

Asian markets Source: Bloomberg

Two deadly tweets from United States (US) president Donald Trump threatening to boost tariffs on China sent Asian markets nosediving on Monday, as investors take their bets off the table on fears that the trade talks between China and the US could take a turn for the worse.

By 2.40pm, Beijing time, the Shanghai Composite Index had plunged by 5.73% or 176.41 points, to 2,901.93. Smaller board the Shenzhen Composite Index dived 7.14% or 116.86 points, to 1,519.73.

Hong Kong’s Hang Seng Index sank 3.24% or 975.23 points, to 29,106.32 while Singapore's Straits Times Index fell by 3.17% or 107.40 points, to 3,284.89. Japan is closed for a public holiday.

On Sunday, Mr Trump tweeted that the current tariffs on US$200 billion worth of Chinese goods will rise to 25% on Friday, from the previous 10%. The US president also threatened to tax an additional US$325 billion worth of untaxed goods at 25%.

‘The Trade Deal with China continues, but too slowly, as they attempt to renegotiate. No!’ he had said in his Twitter post.

Mr Trump’s tweet response arrived after US trade representative Robert Lighthizer updated him with details that China was pulling back from previous commitments.

On Monday, sources told The Wall Street Journal and CNBC that China’s vice premier Liu He will likely cancel the trip planned for himself and a 100-person delegation for a round of trade talks this week. Observers had been speculating on a possible deal breakthrough from this week’s talks prior to the changes this week.

In a latest update, a source told South China Morning Post the vice premier will still travel to the US this week for trade talks, but will be shortening the trip instead.

An escalation in the trade war will impact Asia markets as the supply chains for the produce of goods or the manufacturing of goods among the countries are interconnected.

Markets had been expecting a deal to take place soon, with no additional conflict between both parties as both sides had seemed to be having amicable discussions.

Wall Street’s stock index futures fell sharply on Sunday after Mr Trump’s recent comments on the US-China trade war.

The S&P 500 e-minis fell 40 points or 1.36%, with 93,139 contracts changing hands while the Dow e-minis fell by 358 points, or 1.35%, with 14,154 contracts changing hands.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.