Asia morning update - trade talk still on, but when?

With trade and growth concerns busting sentiment into the end of the week, Asia markets look set for a session of declines, amplifying the uncertainties that remain.

Source: Bloomberg

The crux of the decline for Wall Street overnight had been with little doubt trade induced, making for poor leads for Asia markets into this Friday session. President Donald Trump noted overnight that it is ‘highly unlikely’ for his meeting with Chinese President Xi Jinping to occur in the coming weeks. Having made known previously via twitter that the deal will hinge on the two President’s meeting and with less than a month to the March 1 deadline, this admission thereby evoked fear within markets. The worries surround the uncertainties of a resolution to the likelihood of further tariffs in this on-again, off-again confidence with regards to a deal.

For markets, the key takeaway had once again been the substantial extent in which the latest rebound had rested on hopes of a US-China resolution. Certainly, news quoting officials did highlight that the two Presidents could meet shortly after the deadline. Furthermore, in this twist and turn of the US-China trade issue, the meeting next week between high-ranking officials may still bring surprises. However, until then, the current tone is expected to be outrightly poor awaiting something better to come along.

With the rejection ahead of the 200-day moving average on the S&P 500 Index, prices had slipped from the uptrend, seemingly headed into the consolidation mode. Having been loitering at the borders of being overbought, this comes with little surprises. Watch a breach of either the 50% or the 76.4% Fibonacci retracement level, with risks to the downside should the US-China resolution fail to be reached ahead of the March 1 deadline.

US 500 Cash ($10)

Separately, the pertinent concerns of growth had returned to the European continent after the European Union lowered growth forecast and the Bank of England (BoE) drummed up the risks from Brexit in their first meeting of the year. Downward revisions to growth had not been new with the IMF having done so just recently, citing weakness from the region. That said, even with the latest lowering of growth to 1.3% from 1.9% for the region and Europe’s largest economy Germany off to 1.1% from 1.8% this year, there is still some sense that growth could still disappoint, particularly with the kind of showings in economic data of late. The impact cascades directly to the euro that had so far been holding precariously against the greenback ahead of key support levels. Watch a clear break of the $1.13 level here for advanced to the next support level - $1.11, ahead of the $1.10 figure - in light of the current back drop.

EUR/USD Mini

Concerns brewing two folds, mostly from the US-China trade deal uncertainty, act as the drag on Asia markets into the end of the week. Early movers in the region including the ASX 200 and Nikkei 225 were last seen in red. Despite the risk-off sentiment, USD/JPY had mostly held steady, though the same may not be said with US treasuries and gold, the latter up slightly from last night’s levels. Amid the relatively quiet data day for Asia, look to the extent in which prices may decline. Most indices, including the Hong Kong HSI returning from the Chinese New Year holidays, however may find simply a lock back into consolidation, little changed in trend for prices.

Yesterday: S&P 500 -0.94%; DJIA -0.87%; DAX -2.67%; FTSE -1.11%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.