Asia morning update - Brexit vote watch

Asia markets look to pare back some of the declines following lingering concerns over global growth from the underwhelming Chinese trade numbers.

Ahead of the Brexit draft vote in the UK parliamentary, expect little to sway in the relatively quiet Asia session.

Citigroup Q4 report pleases

Wall Street’s broad descent on Monday, underscored by the poor Chinese trade showings, had been challenged by the financial sector with bank shares lifted from Citigroup’s Q4 results. An arguably mixed set of results had the market looking at it from a glass that is half full perspective. Despite the challenging environment, whereby the extreme risk-aversion that unfolded into the year-end negated the usual positive effects of volatility, the reduction in expenses managed to shore up the Q4 numbers. The impact on trading income will likely be felt across banks, boiling down to each bank’s management of the situation Earnings per share at $1.61 beat the market’s $1.55 consensus though revenue had been a slight miss.

Beyond the backward-looking components, however, Citigroup noting that trading had improved at the start of the year and the concern centring sentiment driven recession rather than China slowdown had likely been a boon for prices. As far as the KBW bank index and the XLF ETF have suggested, the market is liking this first release. J.P. Morgan will be up next, broadly regarded to be more favourable than Citigroup, ahead of Goldman Sachs which had been embroiled in matters relating to Malaysia’s state fund 1MDB. These could still see more gyrations to come for prices.

UK parliamentary vote

After having the matter kicked down the road, it is finally the day for the UK parliamentary vote on the Brexit draft. In the lead up to today’s vote, there had been little doubts that the draft would face rejection through the parliament. As such, the materialization of this outcome could be a non-event for markets. The slim chance, which had most recently been boosted by suggestions that pockets of Brexiters may vote in favour of the draft deal, would be the option not priced in and thus the wild card here. Look to the vote that is expected to take place between 3am to 5am on Wednesday here in Singapore. With a lack of an option B, the vote could narrow down the possibility to a hard-Brexit or a no-Brexit that could be the next step for the timed Brexit journey.

Asia markets

A quiet session is expected for Asia markets in light of the lack of economic releases. That said, early movers had mostly headed into green, paring back losses from Monday’s worry over China’s trade performance. To some extent, the market is gradually shrugging this off as a one-off incident after front loading previously. The impetus this provides for a US-China resolution had also likely inspired the gains. Gains may nevertheless be capped with uncertainties still prevailing. Focus ahead to the Brexit decision and more US earnings out this Tuesday for leads.

Yesterday: S&P 500 -0.53%; DJIA -0.36%; DAX -0.29%; FTSE -0.91%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.