Asia morning update - 'risk-on' day

Optimistic headlines on both US-China trade and the US government shutdown paved the way for the return of the risk-on atmosphere, due to find Asia markets following suit with gains.

Source: Bloomberg

The soft sentiment drivers for markets had circled President Donald Trump overnight with his lack of an outright objection to the border-security deal and the suggestion of his flexibility in the deadline for a trade deal with China. Certainly, an aversion to another government shutdown would clear some sense of political distraction and concerns with regards to the impact on growth. On the US-China end, following the dashing of hopes for a Trump-Xi meeting prior to the March 1 deadline last week, President Donald Trump’s latest hint of openness to extending the deadline lifted hopes for an eventual resolution. While it remains difficult to tell how close the two countries are towards achieving an agreement, President Donald Trump does appear eager to see a deal being reached enthusing the markets.

Notably, however, an extension may also be seen as the US not being willing to compromise on their demands, thus allowing more time for a deal to be ironed out. This again raises the stakes for the meeting this week in China and the implication for markets. Over and above the conclusion and next steps, the determination of whether an extension will be issued may be among the things to watch after this week’s high-level congregation in Beijing.

The hard facts to concentrate on for markets this Wednesday will be the likes of US’ January inflation reading, pertinent for the data-focused Fed. Expectations are for the month-on-month reading to stay unchanged at 0.2% and the year-on-year figure to moderate slightly to 2.1% from 2.2% in December. As heard this morning from Fed Cleveland president Loretta Mester, inflation will likely move below 2 percent in the first part of the year on the back of lower energy prices. Owing to the lag effect post the December plunge in crude prices, risks are to the downside. In turn, watch for any further receding of the greenback strength alongside the offset of the earlier haven bids.

Asia markets look set to tune up the day with gains, counting the hopes of US-China resolution from President Donald Trump’s potential extension to the deadline to meet with President Xi Jinping. For fear of sounding like a broken record at this point, the moves are still expected to be within consolidation across the likes of the Hang Seng Index and the Straits Times Index.

Trades to look at today

The technology sector ETF (XLK ETF) as with the NASDAQ look set to breakout on the upside with the strong momentum. News drivers, as mentioned above, had served to help in the past session. Look to the likes of the US CPI release in the upcoming session while a couple of earnings will also be seen from the said sector this week.

Technology Select Sector SPDR Fund

Support for the EUR/USD pair had served to be strong with prices now trading back above $1.13. Risks are still towards the downside, but the intraday momentum is expected to be supportive with the backing off from the US Dollar with the risk-on mood.

EUR/USD Mini

Yesterday: S&P 500 +1.29%; DJIA +1.49%; DAX +1.01%; FTSE -0.06%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.