Asia markets sink after Fed hikes interest rates

The US Fed raised its target rate by a quarter point in its latest policy move and said it expects two more rate hikes for next year.

Trading screen
Source: Bloomberg

Markets in Asia reacted negatively to the interest rates hike from the United States (US) Federal Reserve (Fed) on Wednesday following Wall Street’s losses, as investors had been hoping for a less aggressive fiscal approach amid the global growth slowdown.

The US Fed raised its target rate by a quarter point in its latest policy move and said it expects two more rate hikes for next year, down from three rate hikes previously.

Tokyo stocks were bleeding minutes before it ended its Thursday’s session, with the benchmark Nikkei 225 index down 3.30% or 693.55 points to 20,296.45. The broader Topix index also plunged 2.73% or 42.47 points to 1,513.68.

Singapore shares took a beating, with Singapore’s Straits Times Index down 12.22 points or 0.40% to 3,046.43 points by midday.

Chinese stocks fell at 2.00pm, Hong Kong time, with the Shanghai Composite Index down 0.50% or 12.81 points lower to 2,536.76, while the Hang Seng Index was down 1.05% or 271.83 points to 25,580.56. China’s smaller Shenzhen Composite Index fell 0.37%.

Wall Street investors unsettled by Fed’s latest policy move

Wall Street investors reacted negatively to the interest rates hike and Fed’s less dovish forward-looking statement. The Nasdaq composite fell 2.2% to its lowest price since October 26 of 2017 while the S&P 500 slid 1.5%. The Dow Jones Industrial Average fell by 1.5%.

Although the hikes were lesser than the earlier estimate of three hikes, markets across the board grew jittery on the potential effects the future hikes could mean.

Experts had expected “dovish” interest rates increase and less excessive tightening of future interest rates as global growth conditions are weakening amid protectionism conflicts amongst countries and trade wars.

In the Fed’s policy statement, it pointed out the strong US jobs market and consumer spending and said it sees risks as “roughly balanced,” adding that it would continue to monitor global economic activity.

Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.