Asia market morning update - monetary policy reassurances

A dovish Fed and European Central Bank (ECB) painted the picture of supportive monetary policy for markets, though it will be watching geopolitics and further Chinese updates for Asia markets to climb ahead.

Source: Bloomberg

Accelerating inflation, dovish Fed

Wall street had mixed leads in store overnight whereby caution over accelerating inflation had been met with Fed reassurances through their March Federal Open Market Committee (FOMC) meeting minutes. Headline CPI arrived above the market consensus at 0.4% month-on-month, though seeing core CPI missing estimates at 0.1%. The diverging trend had been a mix of rising fuel prices contributing to the headline reading while the core CPI missed on specific items such as apparel. Notably, the pickup in the headline figure had perhaps not been a huge surprise for the market given the lift in oil prices since the start of the year.

Meanwhile on the Fed minutes, the dovishness had been reflected as expected, reassuring the view of no further rate hike in 2019 that had likewise lifted the expectation for a rate cut by December to 57.0% from 48.8%, a day earlier according to the CME FedWatch tool. While the minutes reiterated that the rates ‘could shift in either direction based on incoming data and other development’, there had been no specific mention from members in suggesting the explicit likelihood of a cut, one that the market had been hunting for. Still, the Fed minutes alongside with the earlier dovish ECB serve to reinforce the support from central banks to markets that would likely lay to rest concerns on the monetary policy end.

US-China enforcement offices

As US and China resumes talks via teleconference this week, it remains one item for markets to monitor. Treasury secretary Steven Mnuchin commented on Wednesday that an enforcement mechanism had been ‘pretty much agreed’ alongside the establishment of enforcement offices which ought to be good news for markets. This is against the backdrop of the issue of enforcement being viewed as a cumbersome one. The effect to risk sentiment had, however, been mostly capped with the overarching monetary policy theme guiding greenback moves overnight. That said, this is once again a positive sign post building towards the announcement of a deal signing for markets to await.

Asia open

A mixed start is eyed for Asia markets this Tuesday, as told with the mixed leads of accelerating US CPI and dovish FOMC minutes in store. Early movers in the region including the ASX 200 and the Nikkei 225 can be both found in red, though the latter had since pared some losses with the Brexit extension announcement to end-October jostling USD/JPY higher. More updates on Brexit watched, but in the meantime, it will be China’s PPI data to follow in the day to confirm further signs of stabilization that could help Asia markets.

Yesterday: S&P 500 +0.35%; DJIA +0.03%; DAX +0.47%; FTSE -0.05%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.