Asia market morning update - mixed commencement for asia markets

A mixed start to the session is expected for Asia markets between the swivelling sentiment surrounding trade and the bout of disappointing data released from both China and the US on Wednesday.

Source: Bloomberg

US-China trade tensions up a notch

Wall Street clocked another positive session on Wednesday, once again with trade sentiment driving the moves. Alongside suggestions that US negotiations could return to Beijing for talks, President Donald Trump’s intention to delay auto tariffs assisted with diminishing trade concerns on both the EU and Japan’s ends. Automakers, across the likes of Ford to BMW, broadly picked up following the development.

That said, it might be too soon to say that the Trump administration is adopting a softer stance following the series of optimistic comments on China and the auto tariffs delay. Headlines suggesting that President Donald Trump had turned his attention to Chinese telecoms with the latest move to limit telecom sales including those from Huawei Technologies Co. ratchets up the tensions once again. While matters surrounding Chinese telecoms Huawei and ZTE Corp. had long been chips tossed around in the US-China battle, the implementation of the latest restrictions during a new round of tariffs escalation would be one to weigh on the situation.

On prices, US futures can be seen slipping slightly in reaction this morning. The indication from our IG prices had just shown that the reversal had hit prices back into the ongoing downtrend after attempting a breakout with the gains on Wednesday. Whether China will take this matter to hand still remains to be seen but the odds are a reaction could arrive as with past episodes. This may further lead to a drag on global equity markets keeping the bearish bias going.

US and China’s data disappointment

Separately, on economic performance, both the Chinese data dump and US readings’ disappointments on Wednesday had offered little solace for markets amid the trade conflict between US and China. April’s industrial production and retail sales had missed consensus across the board whether we are talking about the US or China.

That said, given that the numbers arrived after the strong readings from March, this had helped to reduce the drag from the misses with the market rendering the April weakness as seasonal effect. The involvement of the control group for US retail sales, which feeds into the GDP accounting, at a flat month-on-month (MoM) result against the 0.4% consensus however marks a weak first Q2 reading to note. As far as the Atlanta Fed’s GDP Nowcast suggests for Q2 growth, a significant drop of the forecast to 1.1% was noted. US treasury yields likewise pulled back to a 7-week low against the current backdrop, one to watch.

Asia open

The ratcheting up of the tensions with China from the Trump administration’s latest telecoms limitations look set to drag most of the Asia region into moderate red. Whether China’s reaction would arrive during the session remains to be seen, but it certainly appears to have sent regional markets into a more careful state. Watch the releases including the Australia’s employment data and China’s house price index this morning ahead of Bank Indonesia’s (BI) decision for any USD/IDR moves. BI is not expected to shift rates this round but could open the doors for a cut to come later in the year, one to watch for dovishness.

Yesterday: S&P 500 +0.58%; DJIA +0.45%; DAX +0.90%; FTSE +0.76%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.