Asia market morning update - growth in focus

The series of aggravating factors for growth concerns continues to gather, the latest from the eurozone, setting Asia markets up for synchronised decline into the end of the week.

Source: Bloomberg

The list of concerns on growth grows

It had been another day for the bears with the European Central Bank (ECB) partaking the downward revision in growth forecasts and adopting a magnitude that had perhaps been greater than expected, thus a toll on the market. This adds on to the list this week from China’s lowered growth targets, Australia’s Q4 GDP disappointment to the most recent reflection from the Fed’s beige book, altogether painting a rather bleak picture on growth once again.

No surprise that the direction had been down across markets overnight as the Dow kept the trade firm below the 76.4% Fibonacci retracement level and the S&P 500 index sank further away from the 2800 level. Watch the likely consolidation for the latter still within support 2648.7 and the 2800 level in light of the lack of impetus both from a fundamental and technical perspective.

US 500 Cash ($10)

EUR pressure

While the market widely expected a downward revision in growth from the ECB, the central bank had perhaps taken the extent a notch further than expected. The deets goes with 2019 growth forecast falling through to 1.1% from an earlier 1.7% while inflation also saw a sharp downturn to 1.6% from 2.1%. Meanwhile the ECB had also issued guidance on rates to stay put ‘at least through the end of 2019’ in line with the reassessed outlook. Liquidity measures kicked in earlier than a plausible April announcement with news of the new TLTROs breaking.

The effect had been a hard whack on the euro as EUR/USD fell through 1.12 to trade below the level into Friday morning here in Asia. No surprise if this downtrend continues to gather pace with any ECB adoption of further dovishness. As discussed previously, the shift in forward guidance from the ECB is expected to be a key force for further EUR downsides. There had been the expectations that the ECB may want to retain flexibility in light of the incoming leadership change, though that appears to be something abandoned as of now with the downturn in outlook. Look to the June 2017 lows at around 1.115 ahead of the 1.10 figure.

EUR/USD Mini

Asia open

A synchronised decline for the Asia markets is expected into the end of the week, underpinned by the gathering of growth concerns seemingly manifesting across all regions this week. Early morning Q4 final reading of Japan’s GDP had arrived better than expected but to little effect. Regional markets would be keeping a close eye on February’s trade numbers out of China instead. As told, the consensus is for exports to sink into year-on-year declines while the trade balance wanes, one that would not bode well against the backdrop today. Look to the release ahead of US’ jobs report tonight as the key releases.

Yesterday: S&P 500 -0.81%; DJIA -0.78%; DAX -0.60%; FTSE -0.53%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.