Asia market morning update - growth concerns interlude

The concerns over global growth and more trade tensions weighed on investors’ sentiment on Tuesday. Alongside the caution ahead of key updates this midweek, expect gains to be capped for Asia.

Source: Bloomberg

IMF cuts growth, trade tensions rises

As alluded to in our note yesterday, the short-term dampener on growth had materialized in the form of the International Monetary Fund’s latest downward revision in global growth forecast. The third downgrade in six months saw 2019 growth projection lowering to 3.3% from 3.5% in January. Notably, Europe had a significant part to play once again with the 0.3% lowered forecast for 2019. This had perhaps not been a huge surprise for markets following IMF chief Christine Lagarde’s hint on the ‘precarious’ global growth last week, but nevertheless served a reminder of the worries that had accumulated, sending the US 10-year yields trading lower below 2.5%.

Blame Europe Source: Bloomberg, IMF

Delicate times for markets

The update of this weaker growth forecast for Europe had been untimely coming at the heels of President Donald Trump’s latest tariffs threat on EU goods. The ratcheting of trade tensions had altogether worn down investors’ confidence on Tuesday in the US, seeing the likes of the S&P 500 index putting a halt to the winning streak. Still, prices remain in an uptrend across both the Dow and the S&P 500 index with the momentum going and thus would not warrant a change in course yet.

While the EU had noted that retaliation would be in place, it still remains within the early stages. At $11 billion worth of EU imports currently, it is also a small sum and impact in comparison to the US-China trade dispute, forming about 2.2% of all imports from the EU to the US in 2018.

The fact of the matter is that we also are traversing delicate times for markets awaiting Q1 corporate earnings and guidance in the US commencing this Friday. The lowered volume in the US therefore reflects the inaction within markets. It is hard to tell if we are getting a repeat of the US-China trade war at present, but the Q1 earnings results may well take over the spotlight as we move into the coming week.

US 500 Cash ($10)

Asia open

Amid the sporing of growth and trade tension concerns once again, sentiment in Asia markets have once again been undermined. Early movers in the region have collectively receded though of different extents. The ASX 200 seeing a mild red of -0.2% in the early hours while the Nikkei 225 a steeper -0.8% drop on USD/JPYUSD/JPY’s slide to 111.10 levels this morning.

As with US markets, the upward momentum across various indices in Asia such as the Hong Kong Hang Seng Index and the local Straits Times Index remains intact. It will be a packed Wednesday to watch the likes of China’s March loan conditions, the European Central Bank meeting, US CPI and FOMC minutes in the day ahead.


Yesterday: S&P 500 -0.61%; DJIA -0.72%; DAX -0.94%; FTSE -0.35%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.