Asia market morning update - Geopolitical risks in view

The story had not really evolved this week despite the addition of more geopolitical risks with markets still in a state of idle.

Watching the slew of data out into the end of the week, we are perhaps still in search of a clearer picture on growth.

Despite the better than expected Q4 GDP numbers out of the US, Wall Street had largely overlooked the backward-looking data and allowed the heightened sense of geopolitical risk to guide Thursday’s trade. Both the Dow and the S&P 500 index ended the session in red, albeit a mild decline of less than 0.3% with the momentum showing signs of wavering.

As we know, the delayed Q4 GDP release outperformed expectations at 2.6% quarter-on-quarter. This is a pleasant surprise against the consensus 2.3%, which had certainly been viewed as carrying further downside risks in light of the recent weak showings in retail data. All said, the detailed numbers reflected resilient consumer spending and business investment that should help to ease some worries on US growth performance. Exports, however, were noted to be a soft spot that could really use some breakthrough in the US-China trade deal that is noted to be expected soon.

As it is, geopolitical risks remain a significant item in investors’ mind as exhibited in the Trump-Kim stalemate in Vietnam yesterday and the clashes in the India-Pakistan border. While the abrupt end to the summit had been an unpleasant surprise for the market, perhaps anticipating nothing more than a repeat of the Singapore summit, the options may also be limited moving forward. In terms of implications for markets, this does not represent any immediate escalation either and would likely return us to a waiting game despite the dip seen in Asia markets in the immediate aftermath.

One would perhaps find the US-China trade item one to look at again with US noted to be preparing a final deal for signing as early as mid-March. White House economic advisor Larry Kudlow had been one to lend his voice to affirm the ‘fantastic’ progress in talks thus far.

The lack of direction for Asia markets trade is expected into the end of the week, watching the Chinese Caixin manufacturing PMI next. Downside risks could again be seen with the data following the official manufacturing PMI’s slide to a 3-year low. That being said, the market had also been quick to bounce back yesterday, shrugging off the data on the Chinese New Year effects. The same may not be ruled out in today’s release. Notably, news of MSCI raising the weight of large-cap A-shares may instead be a boost for China markets with the prospect of increased inflows, one to watch.

Yesterday: S&P 500 -0.28%; DJIA -0.27%; DAX +0.25%; FTSE -0.46%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.