British American Tobacco share price: where next after US clampdown on vaping?

The tobacco company is set to release a trading update next week, with investors eager to see how US regulators clampdown on vaping products will impact sales.

British American Tobacco (BAT) will release a trading update on October 15, with investors eager to see how US regulators clampdown on vaping products will impact sales.

Over the last quarter, BAT’s rival Imperial Brands admitted that vaping and e-cigarette sales have ‘deteriorated’ due to increased regulation, with Massachusetts opting to temporarily ban the sale of e-cigarettes.

Interested in trading tobacco stocks? Open a demo or live account with IG

BAT adamant its vaping products are safe

Back in September, BAT insisted that its vaping products did not contain vitamin E acetate or tetrahydrocannabinol (THC), with both substances linked to respiratory-related illnesses that have caused the deaths of 11 people in the US.

‘Every single ingredient and component in these products has been scrutinised by our toxicologists for their suitability for vaping,’ BAT said in a statement.

‘From the FDA's statements we have seen, these tragic events appear to be a new phenomenon linked to liquids that were not sourced from reputable manufacturers and which contained ingredients, including THC and vitamin E acetate, which we do not use.’

BAT slashes thousands of jobs as it shifts to vaping

As the tobacco industry sees cigarette sales continue to decline, further driving its transition to next-generation products (NGP) like vaping and e-cigarettes, company’s in the sector are looking to cut costs.

Last month, BAT announced plans to cut 2,300 jobs by 2020 as the company repositions itself to focus more on non-tobacco related products, while its rival Imperial Brands is looking to raise £2 billion from its asset divestment programme by May 2020.

Despite the myriad of challenges facing the company, BAT has performed relatively well compared with its peers, which is reflected in its share price rallying more than 13% since January. The FTSE 100 company has also outperformed the market, with the blue-chip index up 6% on a year-to-date basis.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.