Brambles shares: what’s the outlook as Q1 sales revenue hits $1.16B?

The outlook for Brambles remains on-track, with the company’s CEO today reiterating previously stated FY20 guidance.

Morning price action

Brambles (ASX: BXB) – the A$17 billion large-cap, today provided the market with its FY20 first quarter trading update.

The market responded with decisive bullishness to the Q1 update, bidding the Brambles share price some 3.27% higher in the first hour of trade, to as high as A$11.37 per share.

Brambles Q1 results at a glance

Brambles saw modest top-line growth during the first quarter of 2020, with the company reporting particularly good growth in its CHEP Americas segment.

From continuing operations Brambles reported revenue figures of $1,159 million – a favourable increase on the prior corresponding quarter’s $1,139 million. At constant FX rates this represent a 5% increase, while on actual FX rates it is a more mild 2% increase.

As noted above, the CHEP Americas segment was the best performing for the group during Q1, seeing its sales revenue increase 7%, at constant FX rates.

This, as pointed out by the company, reflected ‘higher price realisation across the region, particularly in Latin America, rollover benefits from US pallet contracts won in the prior year and solid like-for-like volume growth in the US and Latin America.’

In comparison, CHEP EMEA and CHEP Asia-Pacific sales revenue came in slightly lower, increasing 4% and 2%, respectively, at constant FX rates.

Speaking of these results, Brambles’s CEO, Graham Chipchase commented that, ‘our first-quarter sales performance reflects pricing discipline and ongoing volume momentum despite increasing macroeconomic uncertainty in our major markets.’

FY20 guidance remains unchanged

Pleasantly, Brambles also took today’s Q1 trading update to reiterate the company’s FY20 guidance, with Mr Chipchase noting that the prior guidance outlined during the Brambles’s FY19 results remains unaltered.

Specifically, it was pointed out that:

‘On a constant-FX basis, we continue to expect sales revenue growth to be at the lower end of our mid-single digit objective and Underlying Profit to be in line with, or slightly above sales revenue growth, including the impact of the new leasing standard, AASB 16.’

Brambles share price: analyst expectations

According to Bloomberg Data, analysts currently have 1 buy recommendation, 8 hold recommendations and 2 sell recommendations on Brambles. Such views have evidently not stopped investors running Brambles higher today.

Year-to-date, the Brambles (ASX: BXB) share price has now risen a little more than 12%; lagging the ASX 200 only somewhat.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.