Wall St slides after The Fed raise rates by 0.25%

US stocks slide, and the Nasdaq is on the cusp of bear market territory in the aftermath of The Fed interest rate hike.

Wall Street tumbles after rate hike Source: Bloomberg

The Wall Street carnage continues after the much-anticipated Fed hike saw interest rates rise by 0.25% up from 2.25% to 2.5% on Thursday.

The US Federal Open Market Committee (FOMC) said in a statement on Thursday that some increases in rates will be needed as the economy is still steady.

'The Committee judges that some further gradual increases in the target range for the federal funds rate will be consistent with sustained expansion of economic activity, strong labor market conditions, and inflation near the Committee's symmetric 2% objective over the medium term,’ they said in a statement.

IG market analyst, Kyle Rodda says Fed Chair Jerome Powell kept alluding to the bank’s “modelling” to justify its policy stance.

“The Fed’s numbers suggest good-times ahead for the US economy. While such a fact may prove true, the prevailing sentiment now is that the Fed is taking itself way off course.” Mr Rodda said.

Wall Street tumble

In the last hour of Wall Street trade on Thursday, US Tech 100 and the Dow Jones were below 23,000 hitting new lows, US treasuries fell, and Gold rallied through resistance to trade $US1263.

The Nasdaq tumbled 2.85%, at its sessions lowest, while the index, along with the Dow and the benchmark S&P500, cut losses.

Analysts say negative corporate results and forecasts to the decline in US stocks.

Energy stocks slid 2.8 % as oil prices dropped to their lowest levels since 2017, while technology and consumer stock were among

IG market analyst Kyle Rodda says that while Thursday’s US close was grim, Australia’s Friday investors have somewhat recovered from yesterday’s sell-off.

“Wall Street’s carnage continues, but SPI Futures are indicating a positive start for theSPDR S&P/ASX 200 Fundthis morning.” Mr Rodda said.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.