US employment numbers slow down in November

The latest US jobs report shows a cooling in employment in November, but an increase in wages.

Woman and now hiring sign
Source: Bloomberg

The US economy added 155,000 jobs in November, according to the latest jobs report from the US Bureau of Labor Statistics. The number is strong, but less than the 198,000 positions that financial analysts expected.

Wall Street weighs on jobs numbers

The ups and downs of Wall Street have affected workers. The uncertainty of a trade deal between China and the US have made investors and businesses nervous about increasing tariffs. The worries about higher taxes could possibly have led to less hiring of employees.

The slowdown in businesses like construction could be attributed to the US Federal Reserve. Construction only added 5000 new jobs in November. The Fed raised interest rates, leading to a growth in mortgage rates and decline in house sales. The drop from October’s 200,000 new positions may be signally an economic downturn according to, Steve Rick, head economist of CUNA Mutual Group.

‘Today’s lower-than-expected job numbers may appear particularly disappointing after such a strong month in October. However, it’s hard to expect the economy to sustain over 200,000 jobs each month while maintaining such a low unemployment rate, especially given the impact of wildfires [in California] and the continuation of tariffs and trade policy changes,’ said Rick.

Positive news on wages and unemployment rate

While there has been disappointing news from the jobs report, there is good news about the US economy. Wages increased by 3.1 %, influenced by the new policy of Amazon raising wages for its workers up to $15 an hour. The unemployment rate is also the same low rate of 3.7%. Economists like Joe Brusuelas, from consulting firm RSM, believes that talks of a recession are premature.

‘The economy continues to churn out new jobs and reflects the strong underlying business conditions that point to steady, albeit slower job growth and economic activity in 2019. This report strongly implies that a recession is not looming just over the horizon,’ said Bruselas.

Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.