UK economy on course for worst growth in a decade, says Bank of England

The UK economy is looking down the barrel at one of the worst years since 2009, with growth expected to slow to just 1.2% this year, leading the Bank of England to leave interest rates unchanged.

The Bank of England (BoE) has warned that the UK is facing the weakest economic growth the country has seen in a decade, with the central bank blaming Brexit and the global slowdown, leading it to leave interest rates unchanged.

However, the BoE did say that it will raise rates if Theresa May is able to secure a Brexit deal and prevent the country bailing out of the EU without one.

The central bank reduced its 2019 economic growth forecast to 1.2%, down from its earlier estimate of 1.7% that it made in November last year.

UK economic growth continues to weaken

The global economy has continued to slow in recent months, reflecting a tightening in global financial conditions and the impact that trade tensions caused by Brexit and the strained relationship between US and China, the BoE said.

‘UK economic growth slowed in late 2018 and appears to have weakened further in early 2019. This slowdown mainly reflects softer activity abroad and the greater effects from Brexit uncertainties at home,’ the Bank’s policymakers said after voting unanimously to keep interest rates unchanged at 0.75%.

The BoE had previously warned that a no-deal Brexit could lead to foreign investment pulling out of Britain and could impact its economy more than the global financial crisis did more than 10 years ago.

Theresa May returns to Brussels to break Brexit deadlock

Britain is scheduled to leave the EU on March 29, with May heading back to Brussels in an attempt to gain concessions from EU officials with the aim of garnering support for her deal in parliament and avoiding a no-deal Brexit.

On Wednesday, EU Council President Donald Tusk said that Brexiteers deserve ‘a special place in hell’, with the outburst a clear sign of the growing frustration felt by officials in Brussels about Brexit.

If May is unable to return to Westminster with a provision to replace the controversial Irish backstop, then it looks likely that Britain could leave the bloc without a transition arrangement in place or be forced to delay Article 50.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.