Uber files for IPO

The car sharing app plans to go public early in 2019.

Man in Uber office
Source: Bloomberg

On the heels of rival car sharing service Lyft filing for an IPO, Uber has announced that it has filed paperwork with the US Securities and Exchange Commission (SEC) for an initial public offering (IPO). The IPO is one of the most highly anticipated of 2019.

Uber’s rocky path to an IPO

Uber will be one of the most valuable companies when it goes public, with a valuation of $120 billion. The car sharing app is one of the most successful companies in history. However, the business reported $1 billion in losses in its third quarter (Q3) earnings. The debt is mostly caused by investments in its scooter and Eats divisions, but investors may be nervous about whether the corporation will remain profitable.

In addition to its financial troubles, the company has had problems with accusations of sexual harassment from female employees. Uber has promised to change its sexist ‘tech bro’ culture to be more inclusive of women. The chief executive officer (CEO) at the time of the allegations, Travis Kalanick, resigned. He was replaced by, Dara Khosrowshahi, who has made sweeping changes to help change the corporation’s image.

How the two rideshare IPO’s may compare

While Uber is the dominant company, Lyft may have an advantage in its race to go public. A recent survey from investment firm, Raymond James, found that while Lyft has fewer riders, the app does have more loyal customers.

‘While Lyft trails Uber in share, it does have a highly engaged user base - we found that Lyft users actually use the service more frequently than Uber users,’ the report said. That means that the smaller company could lure more investors that are willing to go long.

Despite the tarnished reputation, Uber’s IPO debut should be one of the most profitable of 2019. The survey found that about half of respondents have never used a car sharing app, so both ridehailing companies have room for customer growth.

'Ride-hailing companies should be capable of sustaining teens to 20% growth rates for long periods of time (similar to Google and Amazon)', said the survey.

Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.