Markets react to Trump threats to withdraw China ‘trade-truce’ if issues unresolved

US president Donald Trump has said on Tuesday that he would revert to tariffs if issues with China were not resolved.

Trump and Xi truce-trade might be over

This comes after Trump and Xi agreed at the G20 summit last week, that there would be a 90-day cease-fire, putting a temporary end to the on-going trade conflict.

The US president said he was also open to the possibility of an extension of the trade-truce if all goes well.

But, the halt-promise has its conditions, and would be deemed void if issues were not resolved, as Trump relayed on Tuesday.

“If it is, we will get it done,’” and “But if not remember, I am a Tariff Man.” Trump tweeted.

Market reaction

Trade wars between the US and China have long had their impacts over the financial markets, and Wednesday was no different.

Investors reacted with relief upon ceasefire news last week, when Trump and Chinese President, Xi Jinping agreed to put their differences on hold.

But, the relief didn’t last long, as markets overnight sold-off with doubts quickly coming back, fearing more uncertainty after Trump's twitter rants.

Trump has also said China is supposed to start buying agricultural products immediately and cut its 40% tariffs on US car imports.

While Trump described the deal with Xi as "an incredible deal," a lack of detail from the Chinese side has left investors and analysts wondering where it all stands, especially since Trump has long accused China of unfair trade practices.

IG Market Analyst Kyle Rodda says last night’s jitters, in a macro-sense, were brought- about by a slew of disappointing news.

"The post-G20 rally has been faded, as traders question the longevity and substance behind the so-called deal between the US-China, after several top White House advisers failed to substantiate what outcomes have been agreed upon between the two trade-waring nations." Mr Rodda said.

Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.