CVS and Aetna merger reaches final approval

The two healthcare providers have cleared the final hurdle before their merger.

Medicine bottles
Source: Bloomberg

CVS Health and Aetna are one step closer to completing their massive merger. The US state of New York approved the joining of the two companies, paving the way for the corporations to provide more healthcare to US consumers. The stocks of both businesses jumped after the final approval.

CVS and Aetna want to change US healthcare

CVS is the largest retail pharmacy in the US, while Aetna is one of the biggest insurance companies. In 2017, they announced a $69 billion merger. CVS' acquisition of Aetna is part of the corporations’ bid to become the largest health provider in the US. The businesses want to combine healthcare services and give customers easy access to insurance and medications in pharmacies. While the US Department of Justice approved the union, each state’s regulators still had to say yes to the deal.

Concerns about merger

Many US states expressed concerns that the merger would create a healthcare monopoly. Regulators feared that the two companies would increase customer premiums. As a condition for approval in the US state of California, CVS and Aetna promised to minimize rate hikes and drug costs low.

The corporations also pledged to invest $240 million in the state’s department of health. The New York Department of Financial Services (DFS) made similar demands and the two corporations agreed. Financial Services Superintendent, Maria Vullo, explained why she granted approval to the merger.

‘DFS listened to the concerns of the public and has obtained significant commitments from CVS and Aetna to address those concerns, ensuring that the companies hold to their promises of reduced costs and improved healthcare for New Yorkers, not pass on the costs of this acquisition to New Yorkers, enhance data privacy, and not act in an anti-competitive manner going forward, ‘ said Vullo.

Next steps for CVS and Aetna

CVS and Aetna are expected to make the merger official by the end of the week. The deal is expected to be the largest US insurance acquisition in history.

Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.