Can Black Friday save retail?

The biggest shopping day of the year could increase low retail numbers.

Shoppers in a mall
Source: Bloomberg

Black Friday is the biggest shopping day of the year in the US and UK. Even though the annual event starts after the US holiday of Thanksgiving, the start of finding holiday bargains has spread across the pond to the UK. The occasion could make or break many retailers.

The importance of Black Friday

According to legend, the term comes from the one day of the year when retailers should make most of their profits and be ‘in the black’, US slang for profitable. Black Friday is usually the best time of the year to shop and get lower prices on electronics, clothes, and toys.

How US and UK retail hope to rebound on Black Friday

US retailers have struggled this year to attract shoppers. Many chains are closing locations because of declining sales, like Sears. Even successful corporations like Target and Macy's have seen their stocks fall. Their third quarter (Q3) reports were profitable, but still disappointing to financial analysts.

UK businesses have suffered because of a mild autumn in which customers bought less expensive formalwear. The concern about Brexit is also causing people to spend less. UK shoppers have still been spending, but many have been buying holiday items early in November. Ian Geddes, Deloitte’s head of retail, expects a sales surge for Black Friday.

‘We expect this year's Black Friday to generate record levels of UK spending, which will likely boost November's retail figures overall’, said Deloitte.

Many corporations are trying to compete with Amazon, the online giant that is cutting the revenue of many brick-and-mortar businesses. They’re competing with the online company by increasing their online sales promotions , deepening discounts on the latest video game consoles and TV’s, and promising customers same-day delivery of items. Retailers on both sides of the Atlantic hope that consumers will shop in stores and online to give them a happy start to the holiday shopping season.

Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.