Samsung forced to issue profit warning amid falling memory chip prices

The tech company issued a profit warning on Tuesday, warning shareholders that is first quarter results will fall short of expectations due to a collapse in memory chip prices and weaker demand for its display panels.

Samsung Source: Bloomberg

Samsung issued a profit warning on Tuesday morning, telling shareholders that its first quarter earnings will fall short of the mark, with the company blaming a collapse in memory chip prices and weaker demand for its display panels.

The news came shortly after its US-based rival Apple warned its own shareholders that weakening global economic growth and softer demand for its memory chips, which make up the core of its business, would hurt the company’s earnings in 2019.

Price declines for Samsung memory chips ahead of earnings guidance

Samsung issued its warning to shareholders in a regulatory filing ahead of its earnings guidance which is due next week, with the South Korean tech company telling investors that it ‘expects the scope of price decline in main memory chop products to be larger than expected’.

This is the first time in the company’s history that it has provided comment before its official earnings guidance.

Samsung earnings likely to miss expectations

The company will likely miss its 7.2 trillion won ($6.4 billion) operating profit forecast for the January – March period provided by Refinitiv SmartEstimate, which represents a 50% decline from the 15.6 trillion won the business recorded during the same period a year prior.

Its revenues were also forecast to fall to 53.7 trillion won, down from 60.6 trillion won recorded a year ago, according to Refinitiv.

‘Inventories piling up on its memory chip side and the weak performance of its display panels business due to bad sales of Apple’s iPhones are hurting profitability for Samsung,’ Lee Won-sik, an analyst at Shinyoung Securities told Reuters.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.