Netflix shares jump 14% overnight after Q3 earnings report

Netflix shares surged overnight after the video streaming giant recorded 7 million new streaming subscribers in three months, setting aside investor worries.

Netflix

The record number of new subscribers put to rest worries the company was struggling, after its fast-paced growth. The concerns initially came after investors sent Netflix shares falling 14% for missing Wall Street’s subscriber growth targets in Q2.

Wall Street analysts were surprised with the Q3 results, after they expected Netflix to only add 5.2 million streaming customers in the quarter.

Despite predictions, Netflix has now become the world’s biggest online subscription video service with a customer base reaching 137 million worldwide, beating its competitors by a long leap.

Its shares jumped 14% overnight to $394.25, boosting other tech stocks including amazon.com, Facebook and Alphabet as much as 1 %.

The company posted its Q3 earnings with a letter to its investors, reassuring them of the growth of the company, and its future.

” Fellow shareholders, our broad slate of original programming helped drive a solid quarter of growth with streaming revenue increasing 36% year over year and global membership surpassing 130 million paid and 137 million totals. We’re thrilled to be growing internet entertainment across the globe.” Netflix said in its letter.

The company also forecast strong growth for Q4, predicting paid net additions of 7.6million, and a total net addition of 9.4million, up 15% and 13% compared to Q4 last year.

The company said they’re still targeting operating margin to be at the lower end of the 10%-11% range for the full year 2018.

"We want to assure investors that we have the same high confidence in the underlying economics as our cash investments in the past," Netflix said in its letter.

Netflix still faces competition from rival companies Amazon Prime and Walt Disney Co’s new streaming services, which are set to be released globally by the end of the year.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.