Lyft shares not getting any lift as prices plunge 22% since IPO

As of the latest closing price on Monday, April 15, Lyft’s stock has fallen 22% from its initial public offering price of US$72, and now trades at US$56.11.

Lyft Source: Bloomberg

Barely half a month has passed since ride-hailing tech firm Lyft debuted on tech-rich Nasdaq, and things aren’t looking up.

As of the latest closing price on Monday, April 15, Lyft’s stock has fallen 22% from its initial public offering (IPO) price of US$72, and now trades at US$56.11. Punters drove the stock’s value even lower on the first trading day of this week, causing Lyft’s shares to slide 6.32%, or US$3.78 for the day’s session.

Lyft’s IPO was priced on the top end of its IPO price range last month, which assigned it a valuation of US$24 billion in an offering that raised US$2.34 billion. However, concerns from investors on the start-up’s profitability have caused the stock to trade poorly since it debuted on March 29.

Investors are having doubts on whether if Lyft can briskly expand its market share and be profitable. In addition, its rival Uber is launching its IPO soon, so investors can now choose another ride-sharing stock to bet on rather than staying with Lyft.

Punters prowling over Lyft

Short-sellers have also swarmed in to take advantage of the situation. Financial analytics firm S3 Partners’ data showed that there has been active short selling in Lyft’s shares, with a massive 75% of the free float held short, Bloomberg reported.

On Sunday, the ride-hailing firm said it is pulling out thousands of electric bikes from service in its bike-sharing program in three American cities - New York, Washington, and San Francisco - on claims of a braking problem, further driving its value down in this price-sensitive period.

Lyft has so far ended more trading days in the red than in the green since its debut. With Uber’s entrance into the United States (US) stock market just weeks away, experts are concerned that Uber’s appearance would further deteriorate Lyft’s stock value.

Uber not giving a Lyft

Last week, Uber officially filed for IPO with the US Securities and Exchange Commission. The stock is expected to be listed on the New York Stock Exchange in May. Uber is expected to seek a valuation of US$90 billion to US$100 billion, and plans to sell around US$10 billion worth of stock.

Uber is likely to kick start its roadshow, to present to investors on the week of April 29, according to Reuters.

In its regulatory filing, Uber said it has 91 million average monthly active users on its platforms, including for ride-hailing and its food delivery business Uber Eats, as of the end of 2018. But the ride-hailing giant said that growth for its business is slowing, as it expects ‘operating expenses to increase significantly’ in the foreseeable future, and that it ‘may not achieve profitability’.

Uber’s user size is almost five times that of Lyft’s which has 18.6 million users.

An advantage Uber has over Lyft would be in its market share as it is the largest player in many of the markets in which it operates. Analysts consider building scale a crucial factor for a business model like Uber's in order for it to become profitable.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.