Facebook has mixed Q3 earnings report

Facebook beat earnings expectations, but had worse-than-expected revenue.

Facebook logo
Source: Bloomberg

It was good news and bad news for Facebook’s third-quarter (Q3) earnings report. While the social media company beat earnings expectations, it fell short in generating revenue.

Facebook’s revenue miss

Facebook exceeded its earnings per share (EPS) total with $1.76, more than the expected $1.47. Revenue was $13.73 billion, less than analysts’ hopes for $13.78 billion. The number of daily users in Q3 shrunk to 1.49 billion users and monthly visitors also decreased on Facebook to 2.27 billion. While there were fewer Facebook users, there was an increase of 100 million people visiting its other social media properties, like Instagram and WhatsApp.

Facebook said it expected its revenue to decline because of its investment in compliance with the General Data Protection Regulation(GDPR), an initiative that is meant to protect users’ privacy. The confidentiality of Facebook visitors’ information has been a major issue for the company during most of 2018.

Privacy issues and fake news hurt Facebook

In addition to the invasion of users’ privacy, Facebook users also had to battle the proliferation of misinformation from international forces trying to influence the US midterm elections. The social media company noted that it deleted hundreds of millions of fake accounts in response.

Facebook chief executive officer (CEO) Mark Zuckerberg vowed to correct the problem earlier this year but admitted that it would take time.

‘I wish I could snap my fingers and in three to six months solve all these issues,’ said Zuckerberg. ‘I think the reality is complex. I think this is a multiyear effort.’
Despite Facebook’s challenges, the stock ticked up 3% after the initial rele

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Find articles by analysts

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.